استراتيجيات التداول عالية التردد سبيل المثال

استراتيجيات وأسرار شركات التداول عالية التردد (هفت).
السرية والاستراتيجية والسرعة هي الشروط التي تحدد شركات التداول عالية التردد (هفت)، وبالفعل، الصناعة المالية ككل كما هو موجود اليوم.
شركات هفت سرية حول طرق عملها ومفاتيح النجاح. الأشخاص المهمين المرتبطة هفت قد أوقفت الأضواء وفضل أن تكون أقل شهرة، على الرغم من أن هذا التغيير الآن.
الشركات في مجال هفت تعمل من خلال استراتيجيات متعددة للتجارة وكسب المال. وتشمل الاستراتيجيات أشكال مختلفة من المراجحة - المراجحة الفهرس، المراجحة التقلب، المراجحة الإحصائية والاندماج التحكيم جنبا إلى جنب مع الماكرو العالمي، طويلة / قصيرة الأسهم، السلبي صنع السوق، وهلم جرا.
هفت تعتمد على سرعة فائقة السرعة من برامج الكمبيوتر، والوصول إلى البيانات (نسداق توتالفيو-إيتش، نيس أوبنبوك، الخ) إلى الموارد الهامة والاتصال مع الحد الأدنى من الكمون (تأخير).
دعونا استكشاف بعض أكثر عن أنواع الشركات هفت، استراتيجياتها لكسب المال، اللاعبين الرئيسيين وأكثر من ذلك.
وعادة ما تستخدم الشركات التي تستخدم هفت الأموال الخاصة والتكنولوجيا الخاصة وعدد من الاستراتيجيات الخاصة لتوليد الأرباح. ويمكن تقسيم الشركات التجارية ذات التردد العالي إلى ثلاثة أنواع.
أكثر الشركات شيوعا وأكبر شركة هفت هي الشركة المستقلة. يتم تنفيذ التداول الخاص (أو "تداول الدعامة") مع أموال الشركة الخاصة وليس من العملاء. وبالمثل، فإن الأرباح للشركة وليس للعملاء الخارجيين. بعض شركات هتف هي جزء من شركة الوساطة والتاجر. العديد من شركات الوساطة والتاجر العادية لديها قسم فرعي يعرف باسم مكاتب التداول الملكية، حيث يتم هفت. يتم فصل هذا القسم عن النشاط التجاري الذي تقوم به الشركة لعملاءها الخارجيين العاديين. وأخيرا، تعمل شركات التمويل العالي األجل أيضا كصناديق تحوط. ويتمثل تركيزها الرئيسي في الربح من عدم الكفاءة في التسعير عبر الأوراق المالية وفئات الأصول الأخرى باستخدام التحكيم.
قبل قاعدة فولكر، كان لدى العديد من البنوك الاستثمارية قطاعات مخصصة ل هفت. بعد فولكر، لا يمكن أن البنوك التجارية لديها مكاتب تجارية الملكية أو أي من هذه الاستثمارات صندوق التحوط. وعلى الرغم من أن جميع البنوك الكبرى قد أغلقت متاجرها على أساس هفت، إلا أن عددا قليلا من هذه المصارف لا يزال يواجه ادعاءات بشأن مخالفات محتملة متعلقة بالتمويل من نوع هف أجريت في الماضي.
هناك العديد من الاستراتيجيات التي يستخدمها التجار الملائمين لكسب المال لشركاتهم. وبعضها شائع جدا، وبعضها أكثر إثارة للجدل.
وتتاجر هذه الشركات من كلا الجانبين، أي أنها تضع أوامر الشراء، فضلا عن بيعها باستخدام أوامر حدود تتجاوز السوق الحالية (في حالة البيع)، وتقل قليلا عن سعر السوق الحالي (في حالة الشراء). الفرق بين الاثنين هو الربح جيبهم. وبالتالي فإن هذه الشركات تنغمس في "صنع السوق" فقط لتحقيق الأرباح من الفرق بين انتشار عرض العطاء. يتم تنفيذ هذه المعاملات من قبل أجهزة الكمبيوتر عالية السرعة باستخدام خوارزميات. وهناك مصدر آخر للدخل لشركات هفت هو أنها تحصل على أموال مقابل توفير السيولة من قبل شبكات الاتصالات الإلكترونية (إين) وبعض التبادلات. تلعب شركات هفت دور صانعي السوق من خلال خلق فروق أسعار الشراء، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار الأسهم ذات الحجم المنخفض، والتي غالبا ما تكون مفضلة في السوق (هفت) عدة مرات في يوم واحد. هذه الشركات تحوط المخاطر من خلال تربيع التجارة وخلق واحدة جديدة. (انظر: أعلى الأسهم التاجر عالية التردد (هفت) اختيار) طريقة أخرى هذه الشركات كسب المال هو من خلال البحث عن التناقضات السعر بين الأوراق المالية في مختلف البورصات أو فئات الأصول. وتسمى هذه الاستراتيجية المراجحة الإحصائية، حيث التاجر الملكية هو على اطلاع على التناقضات المؤقتة في الأسعار عبر مختلف البورصات. مع مساعدة من المعاملات بسرعة فائقة، فإنها الاستفادة من هذه التقلبات الطفيفة التي العديد لا حتى الحصول على إشعار. شركات هفت أيضا كسب المال عن طريق الانغماس في اشتعال الزخم. وقد تهدف الشركة إلى إحداث ارتفاع في سعر السهم باستخدام سلسلة من الصفقات مع دافع جذب تجار خوارزمية أخرى لتداول هذا المخزون أيضا. ويعرف المحرض على العملية برمتها أنه بعد حركة الأسعار السريعة "المصطنعة" إلى حد ما، يعود السعر إلى طبيعته، وبالتالي فإن أرباح المتداول من خلال اتخاذ موقف في وقت مبكر وتداوله في نهاية المطاف قبل أن ينفجر. (ريلاتد ريادينغ: هاو ذي ريتايل إنفستور بروفيتس فروم هاي فريكونسي ترادينغ)
و هفت العالم لديها لاعبين تتراوح بين الشركات الصغيرة للشركات المتوسطة الحجم واللاعبين الكبار. وهناك عدد قليل من الأسماء من هذه الصناعة (في أي ترتيب معين) هي مكتب التداول الآلي (أتد)، تجارة المروحية، درو هولدينغز ليك، شركة تراديبوت سيستمز، كغ هولدينغز Inc. (اندماج جيتكو و كنيت كابيتال)، سوسكهانا إنترناشونال غروب لب سيغ، فيرتو فينانسيال، ألستون ترادينغ ليك، جينيفا ترادينغ، هودسون ريفير ترادينغ (هرت)، جومب ترادينغ، فايف رينغس كابيتال ليك، جين ستريت، الخ.
وكثيرا ما تواجه الشركات العاملة في شركة هفت مخاطر تتعلق بالشذوذ البرمجي، وظروف السوق الدينامية، فضلا عن اللوائح والامتثال. وكانت إحدى الحالات الصارخة خطرا حدث في 1 أغسطس 2018 مما جعل مجموعة نايت كابيتال قريبة من الإفلاس - فقدت 400 مليون دولار في أقل من ساعة بعد افتتاح الأسواق في ذلك اليوم. وأدى "خلل التداول" الناجم عن خلل في الخوارزمية إلى عدم انتظام التجارة والأوامر السيئة عبر 150 سهم مختلف. وتم في نهاية المطاف إنقاذ الشركة. ويتعين على هذه الشركات العمل على إدارة مخاطرها حيث من المتوقع أن تضمن الكثير من االمتثال التنظيمي وكذلك معالجة التحديات التشغيلية والتكنولوجية.

مثال على استراتيجيات التداول عالية التردد
الحصول على فيا أب ستور قراءة هذه المشاركة في التطبيق لدينا!
أين يمكنني أن أجد بعض الأمثلة على خوارزميات التداول عالية التردد أو ستات أرب التي تتجاوز تداول أزواج الكتب الأساسية؟
لديها عدة خوارزميات اسم. أنا أفهم أن معظم خوارزميات هفت مملوكة ولكني أبحث عن أمثلة من استراتيجيات هفت (حتى تلك التي لا تجعل المال بعد الآن) فقط للحصول على شعور ما يشبه.
عمل حاييم بوديك في شركة غولدمان و يو بي اس ثم كان له شركة تجارية خاصة به. وقد بدأ الاستشارات بشأن استراتيجيات هفت وقد ذكر في دارك بولز من قبل سكوت باترسون.
اطلع على مقدمة إستراتيجية "0+". وكما ذكر الجواب السابق، لا أحد سوف يعطي بعيدا استراتيجية الفوز.

أساسيات التداول الخوارزمي: المفاهيم والأمثلة.
الخوارزمية هي مجموعة محددة من التعليمات المحددة بوضوح تهدف إلى تنفيذ مهمة أو عملية.
التداول الحسابي (التداول الآلي، التداول في الصندوق الأسود، أو ببساطة التداول ألغو) هو عملية استخدام أجهزة الكمبيوتر المبرمجة لمتابعة مجموعة محددة من التعليمات لوضع التجارة من أجل توليد الأرباح بسرعة وتردد يستحيل على تاجر الإنسان. وتستند مجموعات القواعد المحددة إلى التوقيت أو السعر أو الكمية أو أي نموذج رياضي. وبصرف النظر عن فرص الربح للتاجر، ألغو التداول يجعل الأسواق أكثر سيولة ويجعل التداول أكثر منهجية من خلال استبعاد الآثار البشرية العاطفية على الأنشطة التجارية. (لمزيد من المعلومات، اطلع على اختيار برامج التداول الخوارزمية الصحيحة.)
لنفترض أن المتداول يتبع هذه المعايير التجارية البسيطة:
شراء 50 سهم من الأسهم عندما يكون المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يوما فوق المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم بيع أسهم السهم عندما يقل المتوسط ​​المتحرك ل 50 يوم عن المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم.
وباستخدام هذه المجموعة من تعليمين بسيطين، من السهل كتابة برنامج حاسوبي يقوم برصد سعر السهم تلقائيا (ومؤشرات المتوسط ​​المتحرك) ووضع أوامر الشراء والبيع عند استيفاء الشروط المحددة. التاجر لم يعد يحتاج إلى الحفاظ على مشاهدة للأسعار الحية والرسوم البيانية، أو وضعت في أوامر يدويا. نظام التداول الخوارزمية تلقائيا يفعل ذلك بالنسبة له، عن طريق تحديد بشكل صحيح فرصة التداول. (لمزيد من المعلومات عن المتوسطات المتحركة، اطلع على المتوسطات المتحركة البسيطة التي تجعل المؤشرات تتوقف.)
[إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن ثبت وإلى الاستراتيجيات نقطة التي يمكن في نهاية المطاف أن تعمل في نظام التداول لواريثميك، تحقق من إنفستوبيديا أكاديمية تصبح دورة التاجر اليوم. ]
فوائد التداول الخوارزمية.
ألغو التداول يوفر الفوائد التالية:
الصفقات التي يتم تنفيذها بأفضل الأسعار الممكنة وضع أمر تجاري فوري ودقيق (وبالتالي فرص عالية للتنفيذ على المستويات المطلوبة) توقيت الصفقات بشكل صحيح وعلى الفور، لتجنب التغيرات الكبيرة في الأسعار خفض تكاليف المعاملات (انظر مثال على نقص التنفيذ أدناه) الشيكات التلقائية في وقت واحد على عدة ظروف السوق تقليل مخاطر الأخطاء اليدوية في وضع الصفقات باكتست الخوارزمية، استنادا إلى البيانات المتاحة الوقت الحقيقي والحقيقي انخفاض احتمال الأخطاء من قبل التجار البشري على أساس العوامل العاطفية والنفسية.
إن الجزء الأكبر من التداول الحالي هو تداول عالي التردد (هفت)، والذي يحاول الاستفادة من وضع عدد كبير من الطلبات بسرعة عالية جدا عبر أسواق متعددة ومعلمات قرار متعددة، بناء على تعليمات مبرمجة مسبقا. (لمزيد من المعلومات حول التداول عالي التردد، راجع استراتيجيات وأسرار شركات التداول عالي التردد).
يستخدم ألغو-ترادينغ في العديد من أشكال الأنشطة التجارية والاستثمارية، بما في ذلك:
المستثمرون على المدى المتوسط ​​إلى الطويل أو الشركات الجانبية (صناديق المعاشات التقاعدية، صناديق الاستثمار، شركات التأمين) الذين يشترون في الأسهم بكميات كبيرة ولكن لا يريدون التأثير على أسعار الأسهم مع استثمارات منفصلة كبيرة الحجم. ويستفيد المتداولون على المدى القصير والمشتركون من جانب البيع (صناع السوق والمضاربون والمراجحون) من تنفيذ التجارة الآلي؛ بالإضافة إلى ذلك، المساعدات التجارية ألغو في خلق السيولة الكافية للبائعين في السوق. التجار المنتظمين (أتباع الاتجاه، أزواج التجار، صناديق التحوط، الخ) تجد أنها أكثر كفاءة بكثير لبرمجة قواعد التداول الخاصة بهم والسماح للتجارة البرنامج تلقائيا.
يوفر التداول الخوارزمي نهجا أكثر انتظاما للتداول النشط من الطرق القائمة على الحدس أو الغريزة للتاجر البشري.
استراتيجيات التداول الخوارزمية.
وتتطلب أي استراتيجية للتداول الخوارزمي فرصة محددة تكون مربحة من حيث تحسين الأرباح أو خفض التكاليف. وفيما يلي استراتيجيات التداول الشائعة المستخدمة في تجارة ألغو:
استراتيجيات التداول الأكثر خوارزمية تتبع الاتجاهات في المتوسطات المتحركة، هروب القناة، حركات مستوى الأسعار والمؤشرات الفنية ذات الصلة. هذه هي أسهل وأبسط الاستراتيجيات لتنفيذ من خلال التداول الحسابي لأن هذه الاستراتيجيات لا تنطوي على اتخاذ أي توقعات أو توقعات الأسعار. وتبدأ الصفقات على أساس حدوث الاتجاهات المستصوبة، التي تكون سهلة ومباشرة لتنفيذها من خلال الخوارزميات دون الدخول في تعقيد التحليل التنبئي. المثال المذكور أعلاه للمتوسط ​​المتحرك 50 و 200 يوم هو الاتجاه الشعبي التالي استراتيجية. (لمزيد من المعلومات حول استراتيجيات التداول الاتجاه، انظر: استراتيجيات بسيطة للاستفادة من الاتجاهات.)
شراء الأسهم المدرجة المزدوجة بسعر أقل في سوق واحدة وبيعها في وقت واحد بسعر أعلى في سوق أخرى تقدم فرق السعر كما الربح خالية من المخاطر أو المراجحة. ويمكن تكرار نفس العملية بالنسبة للأسهم مقابل أدوات العقود الآجلة، حيث أن فروق الأسعار موجودة من وقت لآخر. تطبيق خوارزمية لتحديد مثل هذه الفروق السعرية ووضع أوامر يسمح فرص مربحة بطريقة فعالة.
وقد حددت صناديق المؤشرات فترات من إعادة التوازن لجعل حيازاتها متساوية مع مؤشراتها المرجعية. وهذا يخلق فرصا مربحة للمتداولين الخوارزميين الذين يستفيدون من الصفقات المتوقعة التي تقدم أرباح تتراوح بين 20 و 80 نقطة أساس اعتمادا على عدد الأسهم في صندوق المؤشرات، قبيل إعادة التوازن في مؤشر المؤشرات. يتم بدء هذه الصفقات عن طريق أنظمة التداول الحسابية للتنفيذ في الوقت المناسب وأفضل الأسعار.
وهناك الكثير من النماذج الرياضية المثبتة، مثل استراتيجية التداول دلتا المحايدة، والتي تسمح التداول على مجموعة من الخيارات والأمن الكامنة فيها، حيث يتم وضع الصفقات لتعويض الدلتا الإيجابية والسلبية بحيث يتم الحفاظ على دلتا محفظة في الصفر.
وتستند استراتيجية معدل العائد على فكرة أن الأسعار المرتفعة والمنخفضة للأصل هي ظاهرة مؤقتة تعود إلى قيمتها المتوسطة بشكل دوري. تحديد وتحديد النطاق السعري وتطبيق الخوارزمية بناء على ما يسمح بتداول الصفقات تلقائيا عندما يكسر سعر الأصول من النطاق المحدد.
استراتيجية السعر المتوسط ​​المرجح لحجم الأسهم تفصل أمر كبير وتنشر قطع أصغر حجما من الترتيب إلى السوق باستخدام ملفات تعريف حجم المخزون التاريخية المحددة. والهدف من ذلك هو تنفيذ الأمر بالقرب من متوسط ​​السعر المرجح (فواب)، وبالتالي الاستفادة من متوسط ​​السعر.
وتؤدي استراتيجية متوسط ​​السعر المرجح للوقت إلى تفكيك أمر كبير وتنشر قطع أصغر حجما من النظام إلى السوق باستخدام فترات زمنية مقسمة بالتساوي بين بداية ونهاية الوقت. والهدف من ذلك هو تنفيذ أمر قريب من متوسط ​​السعر بين بداية ونهاية الوقت، وبالتالي تقليل تأثير السوق.
حتى يتم ملء النظام التجاري بالكامل، تستمر هذه الخوارزمية في إرسال أوامر جزئية، وفقا لنسبة المشاركة المحددة وحسب حجم التداول في الأسواق. وترسل "ستيبس ستراتيغي" ذات الصلة الطلبات بناء على النسبة المئوية المحددة من قبل المستخدم من أحجام السوق وتزيد أو تنقص من معدل المشاركة هذا عندما يصل سعر السهم إلى مستويات معرفة من قبل المستخدم.
وتهدف استراتيجية العجز في التنفيذ إلى التقليل من تكلفة تنفيذ أمر الشراء عن طريق التداول في السوق في الوقت الحقيقي، وبالتالي توفير تكلفة الطلب والاستفادة من تكلفة الفرصة البديلة للتأخير في التنفيذ. وستؤدي الاستراتيجية إلى زيادة معدل المشاركة المستهدف عندما يتحرك سعر السهم إيجابيا ويقلله عندما يتحرك سعر السهم سلبا.
هناك عدد قليل من فئات خاصة من الخوارزميات التي تحاول التعرف على "الأحداث" على الجانب الآخر. هذه "خوارزميات الاستنشاق"، المستخدمة، على سبيل المثال، من قبل صانع السوق الجانب بيع لديها المخابرات في الداخل لتحديد وجود أي خوارزميات على الجانب شراء من أجل كبير. هذا الكشف من خلال خوارزميات سوف يساعد صانع السوق تحديد فرص النظام كبيرة وتمكنه من الاستفادة من خلال ملء أوامر بسعر أعلى. يتم تحديد هذا في بعض الأحيان على أنها التكنولوجيا الفائقة الأمامية. (لمزيد من المعلومات حول التداول عالي التردد والممارسات الاحتيالية، راجع: إذا اشتريت الأسهم عبر الإنترنت، فأنت تشارك في هفت.)
المتطلبات الفنية للتجارة الخوارزمية.
تنفيذ الخوارزمية باستخدام برنامج الكمبيوتر هو الجزء الأخير، نادب مع باكتستينغ. ويتمثل التحدي في تحويل الاستراتيجية المحددة إلى عملية محوسبة متكاملة لها إمكانية الوصول إلى حساب تداول لوضع الأوامر. ويلزم ما يلي:
المعرفة البرمجة الحاسوبية لبرمجة استراتيجية التداول المطلوبة والمبرمجين استأجرت أو برامج التداول مسبقة الصنع شبكة الاتصال والوصول إلى منصات التداول لوضع أوامر الوصول إلى تغذية البيانات السوق التي سيتم رصدها من قبل خوارزمية للحصول على فرص لوضع أوامر القدرة والبنية التحتية من أجل إعادة النظر في النظام الذي تم بناؤه قبل بدء تشغيله في الأسواق الحقيقية. توفر البيانات التاريخية للاختبار المسبق، تبعا لتعقيد القواعد المطبقة في الخوارزمية.
وفيما يلي مثال شامل: رويال داتش شل (رديز) مدرج في بورصة أمستردام (إكس) وبورصة لندن (لس). دعونا نبني خوارزمية لتحديد فرص المراجحة. وفيما يلي بعض الملاحظات المثيرة للاهتمام:
تداول الفوركس باليورو، في حين يتداول سوق لندن للأوراق المالية بالجنيه الإسترليني بسبب فارق التوقيت لمدة ساعة واحدة، يفتح إكس قبل ساعة من بورصة لندن، يليه التداولان في وقت واحد للساعات القليلة القادمة ثم يتداولان فقط في بورصة لندن خلال الساعة الأخيرة عند إغلاق إكس .
هل يمكننا أن نستكشف إمكانية التداول بالمراجحة على أسهم شركة رويال داتش شل المدرجة في هذين السوقين بعملتين مختلفتين؟
برنامج حاسوبي يمكنه قراءة أسعار السوق الحالية السعر يغذي من كل من لس و إكس إكس تغذية سعر صرف الفوركس مقابل سعر صرف غبب-ور القدرة على وضع الأمر الذي يمكن أن توجه النظام إلى الصرف الصحيح القدرة على الاختبار السابق على الأعلاف السعر التاريخية.
يجب أن يقوم برنامج الكمبيوتر بما يلي:
قراءة تغذية الأسعار الواردة من أسهم رديز من كلا التبادل باستخدام أسعار الصرف الأجنبي المتاحة، وتحويل سعر عملة واحدة إلى أخرى إذا كان هناك اختلاف كبير بما فيه الكفاية السعر (خصم تكاليف الوساطة) مما يؤدي إلى فرصة مربحة، ثم وضع شراء ترتيب على سعر صرف أقل وبيع النظام على ارتفاع سعر الصرف إذا تم تنفيذ أوامر كما هو مطلوب، فإن الأرباح التحكيم تتبع.
بسيطة وسهلة! ومع ذلك، فإن ممارسة التداول الخوارزمية ليست بهذه البساطة للحفاظ على وتنفيذ. تذكر، إذا كنت يمكن أن تضع التجارة ألغو ولدت، لذلك يمكن للمشاركين في السوق الأخرى. وبالتالي، تتقلب الأسعار في الملي ثانية وحتى الميكروثانية. في المثال أعلاه، ماذا يحدث إذا تم تنفيذ صفقة الشراء، ولكن تجارة البيع لا تتغير مع تغير أسعار البيع في الوقت الذي يصل فيه طلبك إلى السوق؟ سوف ينتهي بك الأمر يجلس مع موقف مفتوح، مما يجعل استراتيجية المراجحة الخاص بك لا قيمة له.
هناك مخاطر وتحديات إضافية: على سبيل المثال، مخاطر فشل النظام، وأخطاء الاتصال بالشبكة، والفترات الزمنية بين أوامر التجارة والتنفيذ، والأهم من ذلك كله، الخوارزميات الناقصة. وكلما كانت الخوارزمية الأكثر تعقيدا، فإن الأمر يحتاج إلى مزيد من الاختبار المسبق الأكثر صرامة قبل وضعها موضع التنفيذ.
الخط السفلي.
التحليل الكمي لأداء الخوارزمية يلعب دورا هاما ويجب دراسته بشكل نقدي. انها مثيرة للذهاب لأتمتة بمساعدة أجهزة الكمبيوتر مع فكرة لكسب المال دون عناء. ولكن يجب على المرء أن يتأكد من أن النظام يتم اختبارها بشكل كامل ويحدد الحدود المطلوبة. يجب على التجار التحليليين النظر في تعلم البرمجة ونظم البناء من تلقاء نفسها، ليكونوا واثقين من تنفيذ الاستراتيجيات الصحيحة بطريقة مضمونة. استخدام الحذر واختبار شامل من ألغو التداول يمكن أن تخلق فرص مربحة. (لمزيد من المعلومات، راجع كيفية كتابة روبوت ألغو التجاري الخاص بك.)

استراتيجيات التداول عالية التردد.
معظم المستثمرين ربما لم يسبق له مثيل P & أمب؛ L من استراتيجية تداول عالية التردد. هناك سبب لذلك، بطبيعة الحال: نظرا لخصائص أداء نموذجية لاستراتيجية هفت، شركة تجارية ليس لديها حاجة كبيرة لرأس المال الخارجي. إلى جانب ذلك، يمكن أن تكون استراتيجيات هفت محدودة القدرات، وهو اعتبار رئيسي للمستثمرين من المؤسسات. لذلك فمن المسلية أن نرى رد فعل المستثمر على مواجهة سجل حافل من استراتيجية هفت للمرة الأولى. اعتادوا لأنهم يرون نسب شارب في نطاق 0.5-1.5، أو ربما تصل إلى 1.8، إذا كانوا محظوظين، والعوائد المذهلة المعدلة المخاطر لاستراتيجية هفت، والتي غالبا ما تكون نسب شارب من رقمين، هي حقا محيرة للعقل.
على سبيل المثال، أرفق أدناه سجل أداء إستراتيجية هفت واحدة، والتي تتداول حوالي 100 مرة في اليوم في عقد إميني S & أمب؛ P 500 (بما في ذلك الجلسة بين عشية وضحاها). لاحظ أن الحافة ليست كبيرة & # 8211؛ حيث بلغ متوسط ​​الصفقات والربح المربحة 55٪ لكل عقد حوالي نصف علامة & # 8211؛ هذه هي بعض من الخصائص المحددة لاستراتيجيات التداول هفت. ولكن نظرا لعدد كبير من الصفقات فإنه يؤدي إلى أرباح كبيرة جدا. وفي هذا التردد، تكون عمولات التداول منخفضة جدا، وعادة ما تكون أقل من 0.1 دولار لكل عقد، مقارنة بالدولار الواحد والثاني 8211؛ 2 دولار لكل عقد لتاجر التجزئة (في الواقع شركة هفت عادة ما تملك أو تأجير مقاعد التبادل لتقليل هذه التكاليف).
وقد تم إخفاء التكاليف العامة المرتبطة بتنفيذ مثل هذه الإستراتيجية، وهي مخبأة من وجهة النظر في التحليل السابق، وهي: تغذية بيانات السوق، ومنصة التنفيذ، والتوصيل القادرة على التعامل مع كميات ضخمة من الرسائل، فضلا عن منطق ألغو لمراقبة إشارات المجهرية وإدارة أولوية ترتيب الكتب . وبدون ذلك، سيكون من المستحيل تنفيذ الاستراتيجية بطريقة مربحة.
إعادة ترتيب الأشياء قليلا، يتيح إلقاء نظرة على استراتيجية التداول اليومي الذي يتداول فقط حوالي 10 مرات في اليوم، على 15 دقيقة الحانات. على الرغم من عدم الترددات العالية جدا، إلا أن الإستراتيجية عالية التردد بما فيه الكفاية لتكون حساسة جدا للكمون. وبعبارة أخرى، فإنك لا تريد أن تحاول تنفيذ مثل هذه الاستراتيجية دون تغذية بيانات السوق عالية الجودة ومنصة التداول منخفضة الكمون قادرة على تنفيذ على مستوى 1 ميلي ثانية واحدة. قد يكون من الممكن تنفيذ إستراتيجية من هذا النوع فقط باستخدام منصة أدل ت & # 8217؛ على سبيل المثال.
على الرغم من أن معدل الربح وعامل الربح مشابهان للاستراتيجية الأولى، فإن التردد التجاري الأدنى يسمح بتداول أعلى من المستوى 1، في حين أن منحنى الأسهم أقل سلاسة مما يعكس نسبة شارب التي هي & # 8220؛ فقط & # 8221؛ حوالي 2.7.
الافتراض الحاسم في أي استراتيجية هفت هو معدل التعبئة. استراتيجيات هفت تنفذ باستخدام الحد أو أوامر اللجنة الاولمبية الدولية ولن يتم ملء سوى نسبة معينة من هذه. وبافتراض وجود ألفا في الإشارة، تنمو قيمة P & أمب؛ L بشكل مباشر مع عدد الصفقات التي تعتمد بدورها على معدل التعبئة. معدل التعبئة من 10٪ إلى 20٪ عادة ما يكون كافيا لضمان الربحية (اعتمادا على نوعية الإشارة). معدل ملء منخفض، مثل ما يمكن أن ينظر إليه عادة إذا حاول واحد للتداول على منصة التداول بالتجزئة، من شأنه أن يدمر الربحية أي استراتيجية هفت.
لتوضيح هذه النقطة، يمكننا أن نلقي نظرة على النتيجة إذا تم تنفيذ الاستراتيجية المذكورة أعلاه على منصة التداول مما أدى إلى شغل الطلبات فقط عندما يتداول السوق من خلال سعر الحد. إنه مشهد جميل.
والأخلاق من القصة هو: تطوير خوارزمية التداول هفت التي تحتوي على إشارة ألفا قابلة للحياة ليست سوى نصف الصورة. والبنية التحتية التجارية المستخدمة لتنفيذ هذه الاستراتيجية لا تقل أهمية. وهذا هو السبب في أن الشركات هفت تنفق عشرات، أو مئات الملايين من الدولارات تطوير أفضل البنية التحتية التي يستطيعون تحملها.

استراتيجيات سكالبينغ عالية التردد.
استراتيجيات هفت سلخ فروة الرأس تتمتع العديد من الخصائص المرغوبة للغاية، بالمقارنة مع استراتيجيات التردد المنخفض. ومن الأمثلة على ذلك استراتيجيتنا الخاصة بالسلقفة في العقود الآجلة فيكس، التي تعمل حاليا على الموقع الإلكتروني Collective2:
هذه الاستراتيجية مربحة للغاية، مع نسبة شارب أكثر من 9 (صافي تكاليف المعاملات 14 $ برت) الأداء هو ثابت وموثوق بها، استنادا إلى عدد كبير من الصفقات (10-20 في اليوم الواحد) استراتيجية منخفضة، أو ارتباط سلبي مع مؤشرات األسهم والتقلبات األساسية ال توجد مخاطر بين عشية وضحاها.
خلفية عن استراتيجيات هفت سلخ فروة الرأس.
ولا يمكن إنكار جاذبية هذه الاستراتيجيات. إذا كيف يمكن للمرء أن يطورها؟
من المهم للقارئ أن يتعرف على بعض من خلفية لتداول عالية التردد في استراتيجيات عامة وسلخ فروة الرأس على وجه الخصوص. على وجه التحديد، أوصي بقراءة مشاركات المدونة التالية:
التنفيذ مقابل ألفا الجيل في استراتيجيات هفت.
المفتاح لفهم استراتيجيات هفت هو أن التنفيذ هو كل شيء. مع استراتيجيات التردد المنخفض قدرا كبيرا من العمل يذهب إلى مصادر البحث ألفا، وغالبا ما تستخدم تقنيات رياضية وإحصائية متطورة للغاية لتحديد وفصل إشارة ألفا من الضوضاء الخلفية. إستراتيجية ألفا تمثل ما يصل إلى 80٪ من إجمالي العائد في استراتيجية التردد المنخفض، مع التنفيذ يشكل ما تبقى من 20٪. ليس هذا التنفيذ غير مهم، ولكن هناك فقط الكثير من النقاط الأساسية يمكن للمرء أن يكسب (أو حفظ) في استراتيجية مع دوران الشهرية. وعلى النقيض من ذلك، تعتمد استراتيجية التردد العالي اعتمادا كبيرا على تنفيذ التجارة، وهو ما قد يشكل 80 في المائة أو أكثر من مجموع العائدات. الخوارزميات التي تولد ألفا استراتيجية غالبا ما تكون بسيطة جدا، ويمكن أن توفر فقط أصغر حواف. ومع ذلك، فإن حافة صغيرة جدا، وتوسيع نطاقها على مدى الآلاف من الصفقات، كافية لإنتاج عائد كبير. وبما أن المخاطر تنتشر على عدد كبير من الزيادات الزمنية الصغيرة جدا، فإن معدل العائد يمكن أن يصبح عالي السقي العين على أساس معدل المخاطر: شارب نسب 10، أو أكثر، وعادة ما يتحقق مع استراتيجيات هفت.
في كثير من الحالات يسعى خوارزمية هفت إلى تقدير الاحتمال الشرطي للزيادة أو الانخفاض في الكامنة، والتي تتجه إلى عرض السعر أو العرض وفقا لذلك. يمكن وضع أوامر المقدمة نحو الجزء الأمامي من قائمة الانتظار لضمان معدل ملء كافية، وقوانين الاحتمال تفعل بقية. لذلك، في سياق هفت، يتم بذل الكثير من الجهد على تخفيف الكمون وعلى تطوير تقنيات لإنشاء والحفاظ على الأولوية في كتاب ترتيب الحد. وهناك شاغل رئيسي آخر يتمثل في مراقبة ديناميات كتاب النظام للدلائل على أن ضغط الكتاب قد يتحرك ضد أي أوامر مفتوحة، حتى يمكن إلغاؤها في الوقت المناسب، وتجنب الانتقاء الضار من قبل التجار المستنيرين، أو تراكم المخزون غير المرغوب فيه.
في استراتيجية عالية السرعة سلخ فروة الرأس واحد هو عادة تبحث لالتقاط متوسط ​​ما بين 1/2 إلى 1 القراد في التجارة. على سبيل المثال، توضح استراتيجية فيكس سكالبينغ هنا حوالي 23 دولارا للعقد لكل صفقة، أي أقل بقليل من نصف علامة في العقود الآجلة. يتم الدخول والخروج من التجارة باستخدام أوامر الحد، حيث لا يوجد مجال لاستيعاب الانزلاق في نظام التداول الذي يولد أقل من علامة واحدة في التجارة، في المتوسط. كما هو الحال مع معظم استراتيجيات هفت فإن خوارزميات ألفا متطورة بشكل معتدل فقط، وتعتمد الإستراتيجية بشكل كبير على تحقيق معدل تعبئة مقبول (نسبة أوامر الحد التي يتم تنفيذها). وتظهر أهمية تحقيق معدل ملء مرتفع بما يكفي في أول الوظيفتين المشار إليهما أعلاه. فما هو معدل التعبئة المقبول لاستراتيجية هفت؟
ملء الأسعار.
I & # 8217؛ م الذهاب لمعالجة مسألة معدلات التعبئة من خلال التركيز على مجموعة فرعية حاسمة من المشكلة: يملأ التي تحدث في أقصى شريط، المعروف أيضا باسم & # 8220؛ يضرب المتطرفة & # 8221؛. هذه هي أوامر الحد التي تتزامن أسعارها مع أعلى (في حالة أمر بيع) أو أدنى (في حالة أمر الشراء) في أي شريط من سلسلة الأسعار. أوامر الحد من الأسعار داخل المناطق الداخلية من شريط مليئة بالضرورة وبالتالي فهي غير مثيرة للجدل. ولكن أوامر الحد في أطراف شريط قد تكون أو لا يمكن شغلها، وبالتالي فإن هذه الأوامر التي هي محور الاهتمام.
افتراضيا، فإن معظم المحاكاة باكتست منصة التجزئة تفترض أن جميع أوامر الحد، بما في ذلك يضرب المتطرفة، وتملأ إذا كانت الصفقات الأساسية هناك. وبعبارة أخرى، فإن هذه الأنظمة تفترض عادة معدل تعبئة بنسبة 100٪ على النتائج المتطرفة. هذا أمر غير واقعي إلى حد كبير: في كثير من الحالات ارتفاع أو أدنى شريط يشكل نقطة تحول أن سلسلة الأسعار زيارات فقط عابرة قبل عكس اتجاهها الأخير، ولا إعادة النظر لفترة طويلة. سيتم ملء الأوامر القليلة الأولى في الجزء الأمامي من قائمة الانتظار، ولكن العديد، وربما الغالبية العظمى، أوامر أكثر أسفل ترتيب الأولوية سيكون بخيبة أمل. إذا كان المتداول يستخدم نظام تجارة التجزئة بدلا من منصة هفت لتنفيذ صفقاته، أوامره الحدية هي دائما مضمونة دائما للراحة نحو الجزء الخلفي من قائمة الانتظار، وذلك بسبب الكمون عالية نسبيا من نظامه. ونتيجة لذلك، فإن العديد من أوامر الحد له & # 8211؛ على وجه الخصوص، يضرب المتطرفة & # 8211؛ لن يتم ملؤها.
من المحتمل أن تكون عواقب فقدان عدد كبير من الصفقات بسبب أوامر الحد غير المنجزة كارثية لأي استراتيجية هفت. اختبار بسيط متوفر بسهولة في معظم أنظمة باكتست هو تغيير الافتراض الأساسي فيما يتعلق بمعدل التعبئة على النتائج المتطرفة & # 8211؛ بدلا من افتراض أن 100٪ من هذه الأوامر مملوءة، فإن النظام قادر على اختبار النتيجة إذا تمت تعبئة أوامر الحدود فقط إذا تجاوزت سلسلة الأسعار لاحقا سعر الحد. وعادة ما تكون النتيجة التي يتم إنتاجها في ظل هذا السيناريو البديل سلبية للغاية، كما هو موضح في المدونة الأولى المشار إليها سابقا.
في الواقع، بطبيعة الحال، لا افتراض معقول: فمن غير المرجح أن يتم ملء إما 100٪ أو 0٪ من استراتيجية & # 8217 s المتطرفة & # 8211؛ من المرجح أن يكمن معدل التعبئة الفعلي في مكان ما بين هاتين النتيجتين. وهذه هي القضية الحاسمة: على مستوى معين من معدل التعبئة ستتحول الاستراتيجية من الربحية إلى الربحية. المفتاح لتنفيذ استراتيجية هلب سلخ فروة الرأس بنجاح هو ضمان أن التنفيذ يقع على الجانب الأيمن من هذا الخط الفاصل.
تنفيذ استراتيجيات هفت سلخ فروة الرأس في الممارسة.
أحد الحلول لمشكلة معدل التعبئة هو إنفاق ملايين الدولارات بناء البنية التحتية هفت. ولكن لأغراض هذا المنصب دعونا نفترض أن التاجر يقتصر على استخدام منصة التداول بالتجزئة مثل تراديستاتيون أو وسطاء التفاعلية. هل لا تزال نظم سكالبينغ هفت ممكنة في مثل هذه البيئة؟ الجواب، من المستغرب، هو مؤهل نعم & # 8211؛ باستخدام تقنية أخذتني سنوات عديدة لاكتشافها.
لتوضيح الطريقة سوف تستخدم نظام هالبت هفت التالي في العقود الآجلة E-ميني S & أمب؛ P500 الآجلة. يتداول النظام العقود الآجلة E-ميني على 3 دقائق، مع متوسط ​​وقت الانتظار 15 دقيقة. متوسط ​​التجارة منخفض جدا & # 8211؛ حوالي 6 $، صافي عمولات 8 $ برت. ولكن يبدو أن الاستراتيجية مربحة للغاية، نظرا للعدد الكبير من الصفقات & # 8211؛ حوالي 50 إلى 60 يوميا في المتوسط.
حتى الان جيدة جدا. ولكن القضية الحرجة هي العدد الكبير جدا من النتائج المتطرفة التي تنتجها الاستراتيجية. خذ نشاط التداول على 10/18 كمثال (انظر أدناه). من بين 53 تداولات في ذلك اليوم، 25 (47٪) كانت الضربات الشديدة، التي تحدث على ارتفاع أو انخفاض سعر شريط 3 دقائق التي وقعت فيها التجارة.
وبوجه عام، بلغت نسبة االستراتيجية القصوى 34٪، وهي مرتفعة للغاية. في الواقع، ربما فقط 1/4 أو 1/3 من هذه الأوامر سوف تنفذ في الواقع & # 8211؛ وهذا يعني أن الباقي، والتي تصل إلى حوالي 20٪ من العدد الإجمالي للأوامر، سوف تفشل. استراتيجية هالبت هفت لا يمكن أن نأمل في البقاء على قيد الحياة مثل هذه النتيجة. سيتم تخفيض الربحية الاستراتيجية من خلال مزيج من الصفقات المفقودة والمربحة والخسائر على الصفقات التي تتصاعد بعد فشل أمر الخروج.
فما الذي يمكن عمله في مثل هذه الحالة؟
تجاوز يدوي، معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا والتدخلات الأخرى.
وأحد النهج التي لن تنجح هو الافتراض بأن نوعا من الإشراف اليدوي سيكون كافيا لتصحيح المشكلة. اسمحوا & # 8217؛ ق يقول المتداول يعمل نسختين من جانب النظام جنبا إلى جنب، واحد في محاكاة والآخر في الإنتاج. عندما ينفذ أمر حد على نظام المحاكاة، ولكنه يفشل في التنفيذ في الإنتاج، قد يتدخل المتداول، ويتجاوز النظام يدويا وينفذ التجارة عن طريق عبور الفارق. وبذلك يمكن للتاجر أن يمنع الخسائر التي كان من الممكن أن تحدث لو لم يتم تنفيذ التجارة، أو فرض الدخول إلى تجارة اتضح فيما بعد أنها مربحة. وبالمثل، فإن التاجر قد يجبر الخروج من التجارة التي تتحول في وقت لاحق وتحرك من خسارة إلى الربح، أو الدخول في التجارة التي تبين أن الخاسر. ليس هناك طريقة للتاجر أن يعرف، مسبقا، أي من تلك السيناريوهات قد تلعب بها. والتاجر سوف تضطر إلى مواجهة نفس القرار ربما ما يصل الى عشرين مرة في اليوم. إذا كان التاجر هو حقا أن جيدة في اختيار الفائزين وقطع الخاسرين انه يجب خردة نظام التداول له والتجارة يدويا!
وثمة نهج بديل يتمثل في معالجة النظام التجاري للمشكلة، فعلى سبيل المثال، يمكن للمرء أن يبرمج النظام لتحويل أوامر الحد إلى أوامر السوق إذا كانت التجارة تحدث بسعر الحد الأدنى (ميت)، أو بعد x ثوان بعد سعر الحد الأقصى مسها. ولكن مرة أخرى، لا توجد طريقة لمعرفة مسبقا ما إذا كان هذا الإجراء سيؤدي إلى نتيجة إيجابية، أو نتيجة أسوأ من ذلك بالمقارنة مع ترك أمر الحد الأقصى المعمول به.
وفي الواقع، من غير المحتمل أن يؤدي التدخل، سواء كان يدويا أو آليا، إلى تحسين الأداء التجاري للنظام. ومع ذلك، فمن المؤكد أنه من خلال فرض الدخول والخروج من الصفقات التي تحدث في أقصى شريط الأسعار، فإن المتداول يتحمل تكاليف إضافية عن طريق عبور الفارق. ومن المؤكد أن تكبد هذه الكلفة لحوالي 1/3 من جميع الصفقات، في نظام ينتج أقل من نصف علامة تجارية في المتوسط، يدمر ربحيتها.
تنفيذ استراتيجيات هفت على منصة البيع بالتجزئة بنجاح.
لسنوات عديدة افترضت أن الحل الوحيد لمشكلة معدل التعبئة هو تنفيذ استراتيجيات سلخ فروة الرأس على البنية التحتية هفت. يوم واحد، وجدت نفسي طرح السؤال: ماذا سيحدث إذا أبطأنا الاستراتيجية؟ على وجه التحديد، لنفترض أننا اتخذنا استراتيجية E-ميني 3 دقائق وركض على 5 دقائق الحانات؟
كان إدراكي الأول أن البساطة النسبية لخوارزميات الجيل ألفا في استراتيجيات هفت هي ميزة هنا. وفي سياق التردد المنخفض، فإن تعقيد عملية استخراج ألفا يخفف من قدرتها على التعميم على الأصول أو الأطر الزمنية الأخرى. ولكن خوارزميات هفت هي، بشكل عام، بسيطة وجنيسة: ما يعمل على 3 دقائق البارات لعقود E-ميني الآجلة قد تعمل على 5 دقائق البارات في E-مينيس، أو حتى في سبي. على سبيل المثال، إذا كان جوهر الخوارزمية شيء بسيط مثل: & # 8220؛ يشتري عندما ينخفض ​​السعر بأكثر من x٪ أقل من المتوسط ​​المتحرك ل y-بار & # 8221؛، قد يعمل هذا النهج على 3 دقائق، 5 دقيقة، 60 دقيقة، أو حتى الحانات اليومية.
فماذا يحدث إذا قمنا بتشغيل نظام E-ميني سكالبينغ على 5 دقائق الحانات بدلا من 3 دقائق البارات؟
ومن الواضح أن الربحية الإجمالية للاستراتيجية يتم تخفيضها، تمشيا مع انخفاض عدد الصفقات على هذا النطاق الزمني أبطأ. ولكن لاحظ أن متوسط ​​التجارة قد زاد وأن الاستراتيجية لا تزال مربحة بشكل عام.
والأهم من ذلك، انخفض متوسط ​​معدل الإصابة الشديد من 34٪ إلى 22٪.
وبالتالي، ليس فقط نحصل على أقل، الصفقات أكثر ربحية قليلا، ولكن نسبة أقل بكثير منهم تحدث في أقصى من 5 دقائق القضبان. وبالتالي فإن مسألة معدل التعبئة أقل أهمية في هذا الإطار الزمني.
وبطبيعة الحال، يمكن للمرء أن يستمر هذه العملية. ماذا عن البارات التي تبعد 10 دقائق أو 30 دقيقة؟ ما يميل إلى العثور عليه من مثل هذه التجارب هو أن هناك إطار زمني يحسن المفاضلة بين الربحية الاستراتيجية واعتماد معدل التعبئة.
ومع ذلك، هناك عامل مهم آخر نحن بحاجة إلى توضيح. إذا كنت تفحص سجل التداول من النظام سوف ترى تباين كبير في معدل ضرب المتطرفة من يوم لآخر (على سبيل المثال، فإنه يصل إلى 46٪ في 10/18، مقارنة مع المتوسط ​​العام من 22٪). في الواقع، هناك اختلافات كبيرة في معدل ضربات المتطرفة خلال كل يوم تداول، مع ارتفاع معدلات خلال فترات أبطأ السوق مثل 12 حتي 02:00. الإدراك المهم الذي حدث لي في نهاية المطاف هو أن ما يهم هو بالطبع ليس الوقت على مدار الساعة (أو & # 8220؛ جدار الوقت & # 8221؛ في هفت لغة) ولكن الوقت التجارة: أي معدل التي تحدث الصفقات.
وال التوقيت مقابل توقيت التجارة.
ما نحتاج إلى القيام به هو إعادة تكوين مخططنا لإظهار الحانات التي تضم عددا محددا من الصفقات، بدلا من عدد محدد من الدقائق. في هذا المخطط، نحن لا نهتم إذا كان الوقت المنقضي في شريط معين هو 3 دقائق، 5 دقائق أو أي فترة زمنية أخرى: كل ما نطلبه هو أن شريط يتضمن نفس مقدار النشاط التداول مثل أي شريط آخر. خلال فترات حجم عالية، مثل حول السوق مفتوحة أو وثيقة، وقضبان الوقت التجارة ستكون أقصر، والتي ربما ربما بضع ثوان. خلال فترات أبطأ في منتصف اليوم، وسوف يستغرق وقتا أطول من نفس العدد من الصفقات لتنفيذ. ولكن كل شريط يمثل نفس مستوى النشاط التجاري، بغض النظر عن المدة التي قد تشملها.
كيف تقرر كيف يمكن تداول لكل شريط تريده في الرسم البياني؟
وكقاعدة عامة، فإن الاستراتيجية سوف تتسامح مع معدل ضربات شديدة تتراوح بين 15٪ و 25٪، اعتمادا على معدل التجارة اليومي. لنفترض أن الإستراتيجية في تنفيذها الأصلي لها معدل إصابة مرتفع بشكل غير مقبول بنسبة 50٪. واسمحوا & # 8217؛ ق لأغراض التوضيح أن كل شريط الوقت تنتج في المتوسط ​​000 1 العقود. وبما أن التقلبات تقترب تقريبا من الجذر التربيعي للوقت، إذا أردنا أن نخفض معدل الضربات القصوى بمقدار 2، أي من 50٪ إلى 25٪، نحتاج إلى زيادة متوسط ​​عدد الصفقات لكل بار بمقدار 2 ^ 2، إي 4. لذا في هذا التوضيح نحن بحاجة إلى قضبان حجم تضم 4000 عقود لكل شريط. بطبيعة الحال، هذا هو مجرد قاعدة من الإبهام & # 8211؛ فمن الناحية العملية، يود المرء أن ينفذ استراتيجية مجموعة متنوعة من أحجام أحجام الأعمدة في نطاق يتراوح بين 000 3 و 000 6 عقد في كل شريط، ويقيم المفاضلة بين الأداء ومعدل التعبئة في كل حالة.
باستخدام هذا النهج، وصلنا إلى تكوين شريط حجم لاستراتيجية E-ميني سلخ فروة الرأس من 20،000 عقود لكل شريط. على هذا & # 8220؛ الوقت & # 8221؛ الإطار، يتم تخفيض النشاط التجاري إلى حوالي 20-25 الصفقات في اليوم الواحد، ولكن مع ارتفاع معدل الفوز ومتوسط ​​حجم التجارة. الأهم من ذلك، فإن معدل الضربات القصوى يمتد بمعدل أقل بكثير من 22٪، وهو ما يعني أن المتداول لديه ما يدعو للقلق ربما 4 فقط أو 5 الصفقات يوميا التي تحدث في أقصى شريط حجم. في هذا السيناريو التدخل اليدوي من المرجح أن يكون لها تأثير أقل ضررا بكثير على أداء التداول والاستراتيجية هي على الأرجح قابلة للحياة، حتى على منصة التداول بالتجزئة.
(ملاحظة: النتائج أدناه تلخص أداء الاستراتيجية فقط على مدى الأشهر الستة الماضية، الفترة الزمنية التي الحانات حجم المتاحة).
ملاحظات ختامية.
لقد رأينا أنه من الممكن من حيث المبدأ تنفيذ استراتيجية هلبت سلخ فروة الرأس على منصة التجزئة عن طريق إبطاء، أي عن طريق تنفيذ استراتيجية على قضبان من التردد المنخفض. بساطة العديد من خوارزميات الجيل ألفا هفت غالبا ما يجعلها قوية للتعميم عبر الأطر الزمنية (وأحيانا حتى عبر الأصول). وهناك نهج أفضل من ذلك هو استخدام قضبان الحجم، أو وقت التداول، لتنفيذ الاستراتيجية. يمكنك تقدير حجم شريط مناسب باستخدام الجذر التربيعي لقاعدة الوقت لضبط حجم شريط لإنتاج معدل التعبئة المطلوبة. معدل الضربات القصوى إذا كان قد يصل إلى 25٪ قد يكون مقبولا، اعتمادا على معدل التجارة اليومي، على الرغم من أن معدل ضرب في حدود 10٪ إلى 15٪ سيكون عادة مثالية.
وأخيرا، كلمة عن البيانات. وفي حين يمكن تقديم تنازلات ضرورية فيما يتعلق بمنصة التداول والاتصال، فإن الأمر نفسه لا ينطبق على بيانات السوق، التي يجب أن تكون ذات أعلى مستويات الجودة من حيث التوقيت والكمال. والسبب واضح بذاته، لا سيما إذا كان المرء يحاول تنفيذ استراتيجية في وقت التجارة، حيث سلامة ووقت الاستجابة للبيانات السوق أمر بالغ الأهمية. في هذا السياق، باستخدام تغذية البيانات من، على سبيل المثال، وسطاء التفاعلية، على سبيل المثال، ببساطة لن تفعل & # 8211؛ البيانات تسليمها في 500ms الحزم في غير مناسبة تماما لهذه المهمة. يجب على المتداول أن يسعى إلى استخدام أعلى بيانات تغذية السوق المتاحة التي يستطيع تحملها بشكل معقول.
هذا التحذير جانبا، يمكن للمرء أن يستنتج أنه من الممكن بالتأكيد لتنفيذ استراتيجيات حجم كبير سلخ فروة الرأس، حتى على منصة التداول بالتجزئة، وتوفير العناية الكافية التي اتخذت مع النمذجة وتنفيذ النظام.